วันอาทิตย์ที่ 10 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2556

เด็กแนว... ชี้ช่องรวย NEP,

เด็กแนว : บล.คันทรี่ กรุ๊ป


       11 ก.พ.--บล.คันทรี่ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน)

       Distributor - Bisnews AFE

       * NEP ถ้าติดตามข่าวล่าสุดของหุ้นกระสอบตัวนี้จะได้ข้อมูลว่า มีแผนในการล้างขาดทุนสะสมใน
งวดนี้  พร้อมทั้งอาจจะเตรียมเพิ่มทุนให้กับพันธมิตร ขณะที่ผลประกอบการเติบโตต่อเนื่อง  โดย 9 เดือน
เติบโต 2800%เนื่องจากธุรกิจพลิกฟื้นมาจากน้ำท่วม และชนะคดี BLAND ทำให้มีการบันทึกกลับมาเป็นกำไร
บางส่วนใน Q3-Q4 นอกจากนี้การที่บริษัท NNCL ซึ่ง NEP ถือหุ้นอยู่กลับมาดำเนินงานได้แล้วหลังจากจมน้ำ
ไป ก็ทำให้ NEP ได้ส่วนแบ่งกำไรกลับมา ประเด็นที่สำคัญคือข่าวเรื่องการล้างขาดทุนสะสมทำให้เด็กแนว
มองว่านี่อาจจะเป็นจุดเลี้ยวแน่ๆ เลยจึงต้องมาดูกัน

       จากตารางส่วนทุนของ NEP มาทำความเข้าในกันหน่อยว่าตอนนี้ พาร์ 1 บาท จำนวนหุ้น 1,423
ล้านหุ้น  หรือนับเป็นทุนจดทะเบียน 1,423 ล้านบาท ในทางบัญชีเปิดโอกาสให้สามารถลดมูลค่าของพาร์ได้
อย่างเหมาะสม   เพื่อนำมาล้างส่วนขาดทุนที่มีอยู่ในส่วนผู้ถือหุ้นออกไปให้หมด  เพื่อรองรับการจ่ายปันผล
ในอนาคต  ดังนันส่วนขาดทุนมีสองก้อนคือ 82+433 ล้านบาท เท่ากับ 515 ล้านบาท   เด็กแนวคิดง่ายๆว่า
NEP ควรจะลดมูลค่าของพาร์ลงมากึ่งหนึ่งเหลือ 0.50 บาท  โดยไม่ต้องทำการลดจำนวนหุ้นได้   ทำให้
หุ้นคงเดิม แต่ทุนจดทะเบียนจะเหลือครึ่งเดียวไม่มีผลเสียอะไร  นักลงทุนจะมีหุ้นในอัตราเท่าเดิม เพียงแต่
เหลือแค่พาร์ 50 ตังค์ทดไว้ในใจ เมื่อลดทุนด้วยการลดมูลค่าพาร์ (ไม่ใช่การตัดพาร์  หรือตัดทุน หรือการ
ลดทุน  แต่นี่คือการลดมูลค่าของพาร์เฉยๆ)   จะทำให้ส่วนทุน 711 ล้านบาท ส่วนที่ลด นำไปล้าง 515
ล้านบาท และมีส่วนเหลือจากการล้างนี้ 278 ล้านบาท  กลายเป็นกำไรสะสมโดยอัตโนมัติ

       นั่นหมายความว่าในอนาคตถ้าทำวิธีนี้ NEP จะมีกำไรสะสมไม่น้อยกว่า 278 ล้านบาท และมีกำไร
จากผลการดำเนินงานอีกไม่น้อยกว่า  400 ล้านบาท คงจะประโคมจ่ายเงินปันผลกันเข้าไปได้เต็มที่เลยอ่ะ
จะจ่ายเป็นหุ้นปันผลก็ทำได้อย่างหน้าบานสบายมาก    แค่นั้นยังไม่พอครับท่านผู้ชม  เพราะข่าวว่า NEP
อาจมีพันธมิตร  ซึ่งและอาจจะมีการเพิ่มทุน PP ให้พันธมิตรมาถือ  เด็กแนวว่าดีเลย  เพราะถ้ามีกำไร
400 ล้านบาท จะมี EPS 0.28 บาท ถ้าให้ PE 10 เท่าก็จะมีมูลค่า 2.80บาท ขณะที่ Book value สิ้น
ปีราว 0.70 บาท ให้ PBV ที่ 2 เท่าจะได้มูลค่า 1.40 บาท ดังนั้น อาจจะกำหนดราคาเพิ่มทุนระหว่าง
1.40 - 2.80 บาท ไม่ว่าราคาใดก็สูงกว่ากระดานอยู่ดี

       ส่วนแนวโน้มกราฟในระยะยาวเห็นการสร้าง W-shape เต็มตัวอย่างชัดเจน มีเป้าหมายในการ
วิ่งไป 3 บาทสำหรับอนาคต  เท่ากับว่ามีโอกาสได้ Return ที่ 100% ไม่รวมเงินปันผล หรือหุ้นปันผล  
เห็นแบบนี้แล้วน่าสะสม  

       อ่านแล้วคิดตาม  จะได้ไม่งง  จงเชื่อในหลักเหตุผล  เชื่อในหลักวิทยาศาสตร์ หาที่มาที่ไป
แล้วจะมีทางออกในการดูหุ้น    ขอให้นักลงทุนโชคดีตลอดตรุษจีนนี้  และเตรียมพบกับคอร์สการสอนวิธีคิด
ต่างๆ  สไตล์เด็กแนว  เร็วๆนี้จร้า



วันอังคารที่ 5 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2556

เด็กแนว... ชี้ช่องรวย SOLAR, PF

เด็กแนว : บล.คันทรี่ กรุ๊ป


       6 ก.พ.--บล.คันทรี่ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน)

       Distributor - Bisnews AFE

       ....ชาวพิษณุโลก  เชิญพบสัมมนาครั้งสำคัญ ของ CGS จับมือกับตลาดหลักทรัพย์พบนักลงทุน กับ
การ เคาะขวาคว้าหุ้นเด็ด     จับเข่าคุยค้นหาของลับกับผู้บริหาร ADVANC และ AGE   เด็กแนวยกทีม
วิเคราะห์พร้อมแจกหุ้นเด็ด     พบกันวันที่ 16 กุมภาพันธ์ 2556 ตั้งแต่  12.00 น ที่โรงแรมลีลาวดี ปา
ร์ค  สำรองที่นั่งด่วนมีจำนวนจำกัด  โทรไปยังสาขา CGS พิษณุโลก  ด่วน  055 231981-7   เต็มแล้ว
เต็มเลย ไม่มี walk in คร๊าบบบบ

       * SOLAR คิดถึงโซล่าร์อีกแล้วครับท่าน  อย่างที่เคยบอกว่าเราต้องเล่นงบ Q4 กันล่วงหน้า
เพราะคาดว่าจะออกมาเด่น เหตุผลก็คือส่วนหนึ่งมาจากการรับรู้งานก่อสร้างโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์ของบาง
จาก เผลอๆว่าแค่ Q4 อย่างเดียวรายได้เกือบจะเท่ากับ 9 เดือนทีผ่านมา หรือราวๆ 500 ล้านบาท
ประมาณนั้น มากน้อยกว่านี้ไม่เท่าไร อีกก้อนก็จะรับรู้ใน Q1 จำนวนมากที่สุดด้วยเช่นกัน คาดว่าจะเป็นไตร
มาสที่มีรายได้ดีที่สุดในรอบหลายไตรมาสก็ว่าได้  สำหรับรายได้จากการผลิตและจำหน่ายกระแสไฟฟ้าที่
บริษัทร่วมทุนกับ Ratch นั้นมีการจำหน่ายไฟมาตั้งแต่กลางปี 55 แล้ว ขณะนี้อยู่ในระหว่างเตรียมขยาย
กำลังการผลิตอีกเท่าตัวในโครงการอื่น และจะทำให้รายได้ในอนาคตของบริษัทดีขึ้นกว่านี้อีกมาก  การ
จำหน่ายไฟฟ้าทำให้บริษัทรับรู้รายได้ในระยะยาว ถือว่าสร้างเสถียรภาพให้บริษัทอย่างดี  ข่าวดีล่าสุดคือ
การได้รับงานก่อสร้างโรงไฟฟ้า 25 MW มูลค่า 600 ล้านบาท และกำลังเล็งว่าจะได้รับงานก้อนใหญ่จาก
BCP ราคาหุ้นที่เด้งขึ้นเมื่อวานเป็นการตอบรับกับการคาดการณ์Q 4 ว่าโตแรงทุบสถิติ

       ส่วนปี 56 เด็กแนวเคยให้แล้วว่าถ้ามอง ตัวเลขกลมๆ จะเห็นกำไร 200 ล้านบาทเป็นอย่างน้อย
และจะมี EPS ราว 0.45 บาท ถ้าปรับเป้าใหม่โดยขยับ PE ตามตลาดช่วงขาขึ้นเป็น 12 เท่า เราจะได้
มูลค่าหุ้นถึง  5.40 บาทเลยอ่ะ  ราคาหุ้นแถวนี้จึงยังไม่สะท้อนพื้นฐานสักเท่าไร ด้านสัญญาณกราฟตอนนี้
ชัดเจนแล้วว่ากำลังสร้าง W-shape ตัวใหญ่มีเป้าหมายไกล 8 บาท ส่วนในระยะสั้น macd ชี้ขึ้นเป็นสํญ
ญาณซื้อมีแนวต้านแบบ minor up trend ที่ 5 บาท ถือว่ามหาศาล เพราะแค่ต้านเล็กๆ ก็คิดเป็น up
side 42% เข้าไปแล้ว  เพราะฐานราคาต่ำ  แนวต้านไกล  ปัจจัยดีอย่างนี้แหละเด็กแนวว่าเกมส์ยาว

       * PF ถ้าจะหาหุ้นกลุ่มอสังหาที่มีผลกำไรในปี 56 ระดับโตเท่าตัวนั้น  ต้องบอกว่าอาจเหลือแค่
บริษัทเดียวคือ PF เพราะในปี 55 ที่ผ่านมามีการเลื่อนรับรู้รายได้ในบางโครงการออกไป และจะมาเข้า
เต็มๆในปีนี้  โดยเฉพาะโครงการ ICONDO ที่ล่าช้าไปจะรับรู้ในปี 56 ไม่อั้น   และที่ต้องจับตา 2 เรื่อง
ใหญ่คือการนำหอพักจำนวนอย่างน้อย 2 แห่งเข้า Property Fund จะได้เงินสดจากรายการนี้กว่า 1 พัน
ล้านบาท และคาดว่าจะมีกำไรจากรายการนี้ทันทีกว่า 500 ล้านบาท  ยังไม่พอครับท่าน  community
mall ที่กำลังนิยม จะเริ่มารับรู้รายได้ในปี 56 นี้เช่นกัน   อะไรๆ ที่แย่ๆ  ก็ผ่านพ้นไป  แม้กำไรในปีก่อ
หน้าจะไม่ต่ำเป้า แต่ก็ยังขยายตัวในอัตราน่าพอใจอยู่ดี   เด็กแนวประเมินคร่าวๆ กำไรปี 55 ไม่เกิน 520
ล้านบาท แต่ในปี 56 กระโดดไปกว่า 110% ทำให้เป็นบริษัทที่มีค่า PE เหลือเพียง 7 เท่า

       ส่วน PBV ลดลงมาเหลือ 0.8 เท่า เป็นหนึ่งในไม่กี่บริษัทที่มีรึคาหุ้นต่ำกว่า book ในกลุ่มอสังหา 
เป้าหมายถ้าให้ PE เพียง 10 เท่าจะอยู่ที่ 2 บาท ถือว่ายังอีกไกลขณะที่ยอดขายในมือระดับ 1 หมื่นล้าน
บาท แสดงให้เห็นว่าของเขาดีมีอนาคต กลับมาสดใสซาบซ่าส์สุดๆ ในปีเนียะ  ส่วนสัญญาณเทคนิค
ต้องบอกว่าสำหรับคนเล่นตามกราฟต้องลุ้นกันยาวไปถึง 2 บาทเช่นกัน เพราะกระทะหงายใบใหญ่นี้ ชี้เป้า
ตุงๆ กันเห็นๆ  แถม MACD เดินหน้า up trend เต็มกำลัง   เด็กแนวว่าหุ้นตัวนี้ซื้อสะสม  ถ้าหย่อนตัว
ลงมาเมื่อไร ยิ่งเก็บยิ่งดี