วันจันทร์ที่ 14 กรกฎาคม พ.ศ. 2557

เด็กแนว... ชี้ช่องรวย SOLAR

บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว 14/07/57
เด็กแนว
  SOLAR ไม่ได้พูดถึงหุ้นตัวนี้มาแล้ว 1 เดือนเต็มๆ นั่งดูราคาปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแรง จำได้ว่าตอนรู้จักกันใหม่ๆ นั้นราคาหุ้นเล็กๆ โวลุ่มน้อยๆ แต่ตอนนี้มีคนให้ความสนใจมากขึ้น อันเนื่องมาจากเห็นศักยภาพของบริษัท หลังจากที่กระทรวงพลังงานออกนโยบายมาชัดเจนในการเพิ่มกำลังการผลิตไฟฟ้าในประเทศอีกเกือบ 2 หมื่นเม็กกะวัตต์ ก่อนที่ประเทศไทยจะไฟดับ และส่วนที่เป็นแสงอาทิตย์จะมีกำลังการผลิตเป็น 3 พัน MW และกำลังจะเพิ่มขึ้นอีกมากกว่านี้ เพราะมองเห็นแล้วว่าเป็นพลังสะอาดที่ง่ายต่อการก่อสร้าง บำรุงรักษา และประเทศไทยเหมาะกับแบบนี้มาก
  ปัจจุบัน SOLAR มีโรงงานผลิตแผงโซล่าร์นี้ที่ 70 MW และบอร์ดได้อนุมัติขยายเพิ่มกำลังการผลิตให้ครบ 190 MW โดยเร็วเนื่องจากมี ออเดอร์รอซื้อทะลักทั้งในและนอกประเทศโดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อยุโรปแบนแผงจากจีน ก็กลายเป็นคำสั่งซื้อตกมาที่ไทยนั่นเอง คาดว่าโรงงานที่สร้างใหม่นี้จะเสร็จราวปลายปี และรับรู้รายได้เต็มกำลังการผลิตในปี 58 หมายความว่ารายได้จะขยายตัวจากเดิม 170% กำไรก็ควรจะเพิ่มขึ้นในอัตราส่วนนี้เช่นกันมันเห็นๆ กันอยู่ ถ้าปีนี้กำไร 240 ล้านบาท ปีหน้าควรจะมีกำไรกระโดดไป 650 ล้านบาท อย่างแรงฝุดๆ เลย
  สิ่งที่กำลังจะเป็นตัวเพิ่มความแรงอีกสิ่งหนึ่งก็คือพม่า และลาว ตอนนี้ต้องการให้บริษัทเข้าไปตั้ง Solar Farm โดยเร่งด่วน เพราะไฟในประเทศไม่พอใช้ ดังนั้นคาดว่าจะสรุปเรื่องนี้ไม่เกิน 1 เดือน โดยมีความเป็นไปได้ว่านอกจากก่อสร้างแล้ว จะร่วมทุนรับรู้รายได้กันอีกคนละครึ่ง ดังนั้นบริษัทจะมีรายได้จากงานก่อสร้างแล้ว ยังมีรายได้จากขายไฟในระยะ 20 ปีอีกด้วย ต้องบอกว่ามอง story ทั้งหมดสรุปได้ว่า SOLAR จะเป็นบริษัททีใหญ่มากในอนาคต เพราะด้วยศักยภาพที่สามารถผลิตแผงเซลส์ได้เอง และเป็นผู้รับเหมาก่อสร้างเอง ทำให้ได้เปรียบทุกคนในภูมิภาคนี้
  มาพูดถึงเรื่องการเพิ่มทุนที่บริษัทมีแผนในการที่จะขายหุ้นให้พันธมิตร คาดว่าจะเป็นคู่ธุรกิจระดับใหญ่ที่ต้องจับตา รอดูการเผยตัว ส่วนราคาเพิ่มทุนเด็กแนวว่าไม่น้อยหากประเมินจากอนาคตบริษัท ถ้าดูค่า PBV ของ EA, SPCG, GUNKUL พวกนี้มี PBV สูงไม่น้อยกว่า 5 เท่าทั้งนั้น ถ้าเราให้มูลค่าของการขายหุ้นให้พันธมิตรแค่ 2.5 เท่า จะได้ราคาเหมาะสมของบริษัทเกือบ 8 บาทเลยอ่ะ นั่นหมายความว่าใครจะเก็บ SOLAR ให้ถือไปยังเป้าหมาย 8 บาทเลขราหูนี่แหละเหมาะสมดี
  วันนี้เขียนซะยาวยืด ขอบ่องตงว่า หุ้นในตลาดมันเสี่ยง จะแนะนำหุ้นเก็งกำไรเล็กๆ ก็ทำได้ แต่ไม่อยากแนะนำ หาหุ้นแกร่งพื้นฐานดีมาสะสมแล้วกัน เวลาตลาดรูดจะได้ไม่เจ็บหนัก มาดูกราฟกันดีกว่า จะเห็นการตีวงโค้งตัวของกราฟแท่งเทียน ตามฟอร์มนี้เชื่อว่าจะไต่ระดับไป 9 บาทไม่ยากเย็น เพราะ MACD ชี้ขึ้นเดินหน้า bottom up ผ่านแนวศูนย์ขึ้นไปเป็นขาขึ้นเต็มตัว มองมุมไหนในระยะกลางราคาก็ต้องไปอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ เด็กแนวจึงมั่นใจว่าซื้อสะสมหุ้นตัวนี้ไว้เถอะ ตามใดที่ยังต้องใช้ไฟ หุ้น Solar ไม่เจ๊งแน่ ซื่อสะสมแล้วถือ อย่ารีบขาย เดี๋ยวกำไร จะน้อยเกินไปนะ

วันพฤหัสบดีที่ 10 กรกฎาคม พ.ศ. 2557

เด็กแนว... ชี้ช่องรวย OCEAN

บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว 10/07/57
เด็กแนว
  วันนี้มาขอเริ่มต้นสลับฉากจากการวิเคราะห์ SET มาเป็นการดู sector แทน เพราะ SET ไม่ยอมลงง่ายๆ ดังนั้นหุ้นรายกลุ่มจะต้องบอกอะไรได้บ้าง เริ่มต้นจากกลุ่ม BANK ซึ่งต้องบอกว่า RSI ขึ้นมาสูงเฉียดระดับ 80% ไม่เคยเห็นอย่างนี้มานานมาก และตรงนี้ถือว่าควรจะเป็นจุดขายมากกว่าซื้อ ขณะที่ราคาหุ้นก็ไม่สร้าง high ใหม่แล้ว ระวังการทิ้งโดยไม่ทันตั้งตัว โดยทฤษฏีของกราฟ เมื่อมีการซื้อที่มากเกิน ก็จะต้องมีการคายของออกมาเพื่อให้เกิดสมดุล และแบงก์อาจถูกขายช่วงผลประกอบการออก
  กลุ่มพลังงานรอบนี้ไม่ได้ช่วยอะไรมาก เผลอๆ จะกลายเป็นตัวถ่วงด้วยซ้ำ เพราะกราฟสร้างรูป double top นั่นหมายความว่ากำลังเจอแนวต้านแข็งแรง อีกทั้ง RSI ปักหัวลง ถ้าไม่สามารถดีดตัวขึ้นไปได้ใน 1 สัปดาห์ ให้ระวังแรงขายออกมา เพราะเกิด Stall pattern คือการเสียหลักในแนวตั้ง จนลื่นไถลลงมา จนกลายเป็นรูปตัว M-curve ถ้าเป็นดังกล่าวจริง ให้ระวังสัปดาห์หน้า ต้องกำหนดจุดในการ stop profit ให้ดี
  อสังหารอบนี้กราฟขึ้นอย่างต่อเนื่อง ถึงจุดนี้ถือว่าน่าเป็นห่วงอย่างมาก เพราะราคาขึ้นไปเทียบเคียงกับช่วงเดียวกับที่ผลประกอบการเติบโตแรง แต่ตอนนี้ผลประกอบการที่จะประกาศออกมามีโอกาสชะลอตัว เมื่อดู RSI ซึ่งปรับขึ้นมาตรงนี้เป็นระดับของสัญญาณขายเดียวกับอดีต กราฟแบบนี้บอกว่าอย่าลังเลในการทำกำไร เพราะในอดีตเมื่อถึงจุดนี้ทีไร จะปรับตัวลดลงแรง จึงต้องมีวินัยอย่างมาก และเห็นๆ กันอยู่แล้วว่ามีการเก็งกำไรกันมากไป
  OCEAN วันนี้มาแนะนำหุ้นที่นอกเหนือจากกลุ่ม เหล็ก และกลุ่มอสังหา แต่สนใจ โอเชี่ยน คอมเมิส์ต ผู้นำเข้า ประกอบและผลิตชิ้นส่วนเพื่อใช้ประกอบผลิตภัณฑ์ เช่นก๊อกน้ำ โดยจัดจำหน่ายทั้งในประเทศและต่างประเทศ สำหรับผลิตภัณฑ์ในกลุ่มชิ้นส่วนและผลิตภัณฑ์ก๊อกน้ำและอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องกับประปาและสุขภัณฑ์ ผลบวกที่กำลังจะเกิดคือค่าบาทแข็งทำให้การนำเข้าวัสดุได้เปรียบอย่างมาก ประการต่อมาคือยอดขายกลับมาเติบโตอย่างน่าสนใจ ตามกลุ่มอสังหา
  และที่น่าสนใจคือประกาศออกวอแรนท์ อัตรา 2 หุ้นเดิมได้ 1 W ปิดสมุด 21 ก.ค นี้แล้ว แปลงสภาพ 0.35 บาท ซึ่งจะทำให้ Ocean-w1 น่าจะสูงเมื่อเข้ามาเทรด ปี 57-58 ตั้งเป้ายอดขายโตระเบิด และขยายจุดกระจายสินค้าให้กับผู้ค้าปลีกทั้งหลาย เป็นการลดต้นทุน เพิ่มยอดขาย และบุกตลาดต่างประเทศ ถ้าให้กำไร conservative ไม่เกิน 40 ล้านบาท ราคาหุ้นไม่ควรจะต่ำกว่า 2 บาท ส่วนกราฟ 300 นาทีกำลังจะผ่านกรอบสามเหลี่ยม มี MACD เป็น W โอกาสวิ่งไป 2 บาท ก่อนถึงวัน XW เป็นได้มาก ตรงนี้จึงน่าซื้อดักไว้ก่อน แต่นี่เป็นการตามน้ำนะ ไม่ใช่ไม้แรก ขอให้โชคดี

วันพุธที่ 9 กรกฎาคม พ.ศ. 2557

เด็กแนว... ชี้ช่องรวย PAP

บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว 09/07/57
เด็กแนว
  วันนี้มาให้ดูภาพที่ใกล้กว่าเมื่อวาน ขยายกราฟรายวันให้เห็นกันชัดๆ ว่า SET นั้นบอกอะไรเราบ้าง จากกราฟแท่งเทียน เราจะเห็นว่าย้อนหลังไป 7 แท่ง รูปแบบเทียนจะเป็นก้อนเล็กๆ นั่นหมายความว่าการแกว่งตัวที่แคบ และไม่มั่นใจ กราฟรูปกากบาทนั้นเรียกว่า Doji เกิดซ้อนกัน เตือนให้ระวังเนื่องจากมีแรงซื้อ และขายปะทะกัน ฝั่งหนึ่งจะออกของ ฝั่งหนึ่งจะซื้อของ บางวันพวกออกของชนะ จึงเกิดสัญญาณทุบลงมาปิดต่ำเรียกว่า Shooting และสัญญาณแบบนี้ก็เกิดบ่อยในระยะนี้ ทางเทคนิคเตือนว่าตลาดใกล้ระยะของการขึ้น เพราะแรงซื้อเบาบาง แรงขายก็เบาบาง การเกิดแท่งเทียนเล็กๆ แสดงถึงความอ่อนแรง และถ้าหลุดต่ำลงมาเพียงเล็กน้อย จะเกิดสัญญาณขายที่เรียกว่า Engulfing หรือมีราคาปิดต่ำลงจาก 1-2 วันก่อนหน้ามาก นั่นคือ sell signal ส่วน Stoch นั้นก็ยืนที่แนว super overbought เต็มๆ บอกว่าต้องทยอยขายหุ้น ไม่ถืออะไรกลับบ้าน สรุปคือตลาดกำลังรอการทิ้งตัว ถ้าไม่ทิ้งตัวก็วิ่งออกด้านข้าง ขึ้นแรงก็จะเจอแรงขายกลายเป็นรูป shooting ต่อไปเรื่อยๆ เราไม่จำเป็นต้องเสี่ยงอะไรในการถือหุ้นเยอะ ๆ ตอนนี้ ตลาดกำลัง high และสามารถขายหุ้นอย่างสบายใจ ทำซะเพราะมัน....สบายใจ 
  PAP ไม่มีอารัย มากกก แค่บอกว่าดูกราฟแล้วก็รักหุ้นตัวนี้ แต่ต้องมีระยะเวลาในการถือกับมันซะหน่อยนะ อย่างแรกที่เห็นชัดๆ คือกราฟเคลื่อนไหวเป็น up trend อย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นว่าต้องมีมูลค่าซ่อนกับหุ้นตัวนี้จึงทำให้ราคานั้นสร้างระดับสูงขึ้นทุกปี หุ้นแบบนี้ผู้ถือหุ้นเดิมจะไม่ค่อยขายเพราะ มูลค่าเพิ่มมีตลอด ขายไปก็ซื้อกลับราคาถูกไม่ได้ เมื่อไรตกแรงก็จะเข้าซื้อเพิ่ม สถิติการจ่ายปันผล 7-10% ให้เห็น ถือไว้ยังไงก็คุ้มค่า นี่คือหุ้น blue chip ตัวจริงที่ไม่ต้องเป็นหุ้นขนาดใหญ่
  อะไรทำให้ PAP เป็นอย่างนั้น ถ้าดูผลประกอบการย้อนหลัง 5 ปีเฉลี่ย จะโตไม่น้อยกว่า 25% อัตราการรักษากำไรโดดเด่น จำนวนหุ้นมีแค่กลางๆ หนี้สินไม่สูง มีส่วนเกินและกำไรสะสมราว 1.1 พันล้านบาท บริษัทนี้ไม่มีไขมันแฮะ รูปร่างสวยงาม การจัดการรูปร่างตัวเองทำได้เยี่ยมมาก ถ้าประเมินแบบ conservative หากกำไรปีนี้โตแค่ 15% จะทุบสถิติกำไร และมี EPS ถึง 0.70 บาท ทำให้ค่า PE เพียง 7.6 เท่า และคิดปันผลทั้งปีราว 7.8% สูงมาก หุ้นตัวนี้จึงจัดเป็นหุ้นน่าลงทุนอย่างมาก ถ้าลงมาให้สะสมเต็มๆ ปี 57 คงรับรู้เรื่องรถไฟรางคู่ไม่ทัน เพราะ project ยังไม่เห็น แต่ถ้างานก่อสร้างเกิดเมื่อไร บริษัทยอดขายทะลัก กำไรแรง คาดว่าปี 58 หาตัวจับยาก ราคาต้อง 2 หลักจึงจะเหมาะกับหุ้นดีๆ อย่างนี้ ใครจะเล่นสั้นก็เล่นไปถ้าย่อตัววันนี้ซื้อเถอะ แนวต้านสั้น 5.80 บาท แต่ขอบอกว่า ถ้าผ่าน 5.80 บาทไปแล้วคือราคา สูงสุดตลอดกาลนะ หุ้นตัวนี้ new high ทุกปี เราจะหาราคาที่ต่ำไม่ได้อีกแล้ว ส่วนเป้าพื้นฐาน ที่ PE 10 เท่าคือ 7.10 บาท จงภาวนาให้ราคาลงมาเถอะ เพราะท่านจะได้ซื้อหุ้นดีซักตัว

วันอังคารที่ 8 กรกฎาคม พ.ศ. 2557

เด็กแนว... ชี้ช่องรวย MILL

บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว 08/07/57
เด็กแนว
  จำกลยุทธ์นี้ไว้ด้วยว่า ช่วงเวลาที่เราสามารถขายหุ้นได้กำไรดีที่สุดคือ ช่วงที่หุ้นกำลังขึ้น 
จงอย่ารอให้หุ้ลงแล้วค่อยมาขาย เพราะนอกจากจะได้กำไรน้อยลงแล้ว อาจเสี่ยงต่อการขาดทุน และจงฝึกเป็นผู้ขายหมูให้ชำนาญ ดีกว่าเป็นผู้ขายขาดทุน จะทำให้เล่นหุ้นแล้วรวย กราฟ SET ตอนนี้ยังไม่เห็นจุดที่จะลง และเราก็เจออย่างนี้มาไม่รู้กี่รอบ แต่เมื่อถึงจังหวะที่มันลงเราจะขายไม่ทัน ทางเทคนิคตอนนี้บอกเราว่าเกิด Overbought แล้ว แรงซื้อในช่วงนี้จะคึกคัก รายย่อยจะเข้าตลาดในช่วง OB มาก และนี่คือสัญญาณของหุ้นลง ในรอบปีนี้ RSI เข้าสู่ OB แล้ว 3 ครั้ง ถ้า SET ปรับฐานเบาที่สุดคือ 50 จุด ถ้าแรงหน่อยก็ 100 จุด ดังนั้นเราต้องทยอยขายในช่วงนี้ออกมาเรื่อยๆ อย่ารอให้มันลงแล้วค่อย cut หรือลงแล้วค่อยถัว เพราะนั่นจะทำให้เราติดหุ้นไปตลอดชาติ เล่นยังไงก็ไม่ชนะ หุ้นขึ้นก็กระโดดเข้าซื้อ ไม่ได้กำไร หุ้นลงก็ไม่อยากขาย แต่ซื้อเพิ่มเพื่อถัว จนเต็มพอร์ท เงินหมด ได้แต่รอว่าเมื่อไรมันจะขึ้น พอขึ้นมาใกล้ทุนก็รีบหนี แบบนี้แพ้ทุกทาง ทยอยแบ่งทำกำไรในยะยะนี้ หรือแม้แต่ cut loss หุ้นที่ไม่ยอมขึ้นตามตลาด แล้วมาตั้งหลักใหม่ คราวต่อไปต้องซื้อให้ได้ที่ราคาต่ำ และขายราคาสูง
  MILL หุ้นที่ทำให้คนเจ็บ ล้มตายกันมาไม่น้อย แต่ต้องบอกว่าจุดที่น่าสนใจ และจับตาในราคาแถวนี้มันอาจจะเป็นอะไรที่ได้โอกาสเหมาะมากๆ แล้ว เราเห็น SET ที่ Overbought ซึ่งเป็นโอกาสขาย แต่ไม่น่าเชื่อว่า MILL นี้กราฟกลับอยู่ในจุด Oversold ซึ่งนี่คือจังหวะของการเข้าเก็บก่อนที่ราคาจะขึ้น และก่อนที่ story ดีๆ จะเกิดนั่นเอง อย่าไปรอให้ราคาวิ่งแล้วมาสนใจ เพราะทำให้ได้ต้นทุนที่แพงขึ้นไปกว่าเดิม
  มาดูกราฟจะพบว่าแท่งเทียนกำลังสร้างสามเหลี่ยม ถ้าปรับตัวลง จะมีแนวเสี่ยงเพียง 1.66 บาท แค่นั้นเราก็ cut ทิ้งได้ แต่ถ้าเขาขึ้นไปมีโอกาสไปถึง 2 บาท ตามการเหวี่ยงตัวแบบ momentum และขณะที่ RSI อยู่ที่ Oversold อย่างนี้ คือหุ้นที่ราคาถูกมาก ลงกว่านี้ได้แค่นิดเดียว ความเสี่ยงต่ำแล้ว แค่มองกราฟอย่างเดียวก็ต้องสะสมกันอ่ะ ส่วนประเด็นที่ซ่อนอยู่และกำลังก่อตัวคือโครงการก่อสร้างภาครัฐ จะทำให้ใช้เหล็กมาก และจะทำให้บริษัทกลับมาฟื้นตัวในระยะยาว นอกจากนี้การมีโรงหลอมเหล็ก Green mill จะทำให้บริษัทได้เปรียบในเรื่องอัตราการทำกำไร และอย่าลืมว่าล่าสุดกลุ่ม GEL เข้ามาซื้อหุ้น MILL อันนี้ไม่ต้องอ้อมค้อม จะต้องร่วมมือกันทำงานรับเหมาก่อสร้าง และใช้เหล็กของ MILL เป็น supply อย่างช้ดเจน แล้วถามว่ามูลค่าควรจะเป็นเท่าไร เด็กแนวให้ที่ 1.5 เท่าของ Book value จะเห็นเป้าหมาย 2.40 บาท ในระยะปานกลาง ราคายังห่างจากนี้อีกไกล upside เพียบ ซื้อสะสมกันไว้เถอะ แล้วดีเอง

วันจันทร์ที่ 7 กรกฎาคม พ.ศ. 2557

เด็กแนว... ชี้ช่องรวย TVD, CWT

บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว 07/07/57
เด็กแนว
  TVD ย้อนกลับมาหาหุ้นตัวนี้แทบไม่น่าเชื่อว่าเป็นหุ้นทีให้บ่อยมากเมื่อเดือนก่อน และราคาหุ้นก็จัดว่าเดินหน้ามาเรื่อยๆ ไม่ผิดหวัง ช่วงนี้กระแสผลประกอบการกำลังจะกลับมาเล่น เด็กแนวมองราคาหุ้นแล้วต้องมีอะไรดีแน่ เคยบอกไว้ว่าได้มีโอกาสสัมภาษณ์ผู้บริหาร จุดเด่นของ TVD ถือว่าเยอะ อย่างแรกคาดว่าผลประกอบการ Q2 จะออกมาดี เพราะมีกำไรจากโอนขายบริษัทลูก 125 ล้านบาท สามารถจะบันทึกกำไรอย่างแรงใน Q2 นี้เต็มๆ แต่ก็ยังมีความเป็นไปได้ว่าอาจจะไม่นำมาจ่ายปันผลเป็นเงินสดในทันที เพราะปัญหาสภาพคล่องของหุ้นไม่สม่ำเสมอ น่าจะทำให้นำการจ่ายปันผลมาเป็นหุ้นแทน คิดคร่าวๆ ควรจะจ่ายหุ้นปันผลในอัตราประมาณ 3.5 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นปันผลหรือให้ Yield เฉียด 30% มากมายมหาศาลขนาดนั้น ยิงปืนนัดเดียวได้นก 3 ตัวคือสภาพคล่องหุ้นสูงขึ้น 
เงินสดอยู่คงเดิม และราคาหุ้นกระเตื้องขึ้นจากการที่นักลงทุนเข้าซื้อหุ้นเพื่อหวังหุ้นปันผล จึงถือว่าเป็นโอกาสทองในรอบสะสมนี้ อย่างที่เคยบอกไว้หุ้นตัวนี้อนาคตยาวไกล นับจาก Q2 แรงดีรอบไม่ตก ยอดขายจาก home shopping จากธุรกิจประกันพุ่งแรงเกินคาด และประเมินรายได้ทั้งปี 57 นี้ต้องเห็น 2,000 ล้านบาท 
  โดยยังไม่นับ ส่วนกำไรเบื้องต้นไม่รวมรายการพิเศษ ไม่รวมการขายกล่องหรรษา จะเห็นไม่น้อยกว่า 125 ล้านบาท หากไม่นับกำไรพิเศษ เป้าจะอยู่ 5.30 บาท แต่ถ้านับรวมว่าจะมีปันผลพิเศษ ก็จะเป็นราคา 5.60 บาทอย่างต่ำ ด้านการเป็นกระทะหงายใบใหญ่มาก มีเป้าหมายในการขึ้นคราวนี้ 5.50 บาท ขณะที่ MACD วิ่งผ่านระดับศูนย์ขึ้นไปแล้วนี่คือการเป็นขาขึ้นเต็มตัว ดังนั้นบอกได้เลยว่า TVD กำลังจะไปแรง และยาว ใครไม่มียังซื้อทันนะ
  CWT หุ้นที่น่าจะพ้นจากจุดต่ำสุดไปแล้วในครึ่งแรกของปีนี้ เนื่องจากผลประกอบการที่ขาดทุนจะฟื้นตัวพลิกกลับขึ้นมามีกำไร เพราะการรับงานในมือเพิ่มเยอะ รวมทั้งลดต้นทุนการดำเนินงานได้สำเร็จ งานในมือตอนนี้มีทั้งเบาะหนัง เบาะผ้า และงานเฟอร์นิเจอร์ สามส่วนนี้รวมกันยังไม่นับคำสั่งซื้อที่เข้ามาต่อเนื่องทั้งปี ล่าสุดได้ทำเบาะให้กับรถกระบะรุ่นใหม่อีก 400 ล้านบาทในล็อตแรก และทำโรงงานฟอกหนังในเขมร วัตถุดิบเยอะ ค่าแรงถูก แรงงานหาง่าย ส่วนนี้จะทำกำไรได้บานตะไท และที่จะเป็นตัวต่อยอดรายได้แบบก้าวกระโดดคือการทำอสังหาของที่ดินเดิม 20 ไร่ติดรถไฟฟ้าแบริ่ง ถือเป็นพื้นที่ขนาดใหญ่ที่จะทำกำไรเติบโตแรงได้ถึง 3 ปี ต่อไปนี้จะแรงแบบไม่ธรรมดา ถ้าเรานับเฉพาะรายได้ปกติ ปีนี้จะแตะอย่างน้อย 1 พันล้านบาท ถ้าให้อัตรากำไรเพียง 5% จะมี profit ในปีนี้ที่ 50 ล้านบาทเป็นอย่างน้อย และถ้าปลายปีมีรายได้อสังหาเข้าอีกเล็กๆ จะยิ่งเพิ่มกำไร แต่ปี 58 หมายหัวไว้ได้เลยว่ารายได้ของบริษัทจะหลายพันล้านบาทจากการขายบ้านขายคอนโด
  ถ้าจะให้ประเมินมูลค่านั้น เด็กแนวของเทียบกับ IHL ตรงที่สุด เพราะมี PBV ที่ 2.8 เท่า แต่ CWT มีราคาหุ้นที่ต่ำกว่าบุ๊คราว 4% ถ้าให้ PBV เพียง 1.5 เท่าหรือถูกกว่าคู่แข่ง 86% จะได้เป้าของ CWT ที่ 2.90 บาทเข้าไปเลย แบบนี้มี upside ไปไกลถึง 52% มาดูกราฟเทคนิคกัน จะเห็นการฟอร์มตัวเป็นแอ่งกระทะ แนวต้านสำคัญที่จะผ่านไปได้คือ 2.10 บาท ผ่านตรงนี้ไปแล้วจะวิ่งไปยังขอบขวาของกระทะ สนับสนุนโดย MACD ที่มี divergence และขึ้นผ่านแนว Zero line แล้ว หมายความว่ากลับขึ้นไปยังแนว uptrend ต่อแต่นี้คร๊าบบ ซื้อกันได้แล้ว

วันศุกร์ที่ 4 กรกฎาคม พ.ศ. 2557

เด็กแนว... ชี้ช่องรวย ECL, SVOA

บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว 04/07/57
เด็กแนว
  ECL หุ้นตัวนี้เงียบมานาน แต่น่าสนใจ เพราะกลุ่มเช่าซื้อกำลังกอบโกย หลังจากสถาบันการเงินเข้มงวดสินเชื่ออย่างมาก ทำให้พวกเช่าซื้อขนาดย่อมมีลูกค้าวิ่งเข้าหา จึงสามารถรับลูกค้าได้ง่ายขึ้น โดยเฉพาะรถหรู รถมือสอง หรือสินเชื่อเอนกประสงค์อื่นๆ เรียกได้ว่า ECL รับเนื้อๆ ล่าสุดบริษัทประกาศร่วมธุรกิจกับ PFS ผู้ให้สินเชื่อรถมือสองรายใหญ่ของญี่ปุ่น การร่วมมือกันแบบนี้เชื่อว่าเป้าหมายของบริษัทคือต้องการเงินทุนบุกตลาดรถทุกระดับ เพื่อขยายฐานอย่างเต็มที่ ถือเป็นกลยุทธ์ที่น่ามองอย่างมาก และถ้าจับตาดูให้ดีผู้บริหารมีการเก็บหุ้นเพิ่มอย่างมีนัยยะสำคัญ เป็นไปได้หลายกรณี และกรณีสำคัญเป็นไปได้ว่าจะนำหุ้นดังกล่าวไปขายให้พันธมิตร เพื่อเข้ามาเป็น share holder อันนี้หากขายจริงราคาจะต้องไม่เบาแน่ เพราะถ้า book value อยู่ที่ 1.16 บาท ราคาขายอาจจะอยู่ระหว่าง 1.75-2.0 บาทเลยนั่น 
  อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือพื้นฐานจากเงินทุนจะแกร่งขึ้นมาก และส่วนต่างดอกเบี้ยคิดจากลูกค้าได้ค่อนข้างสูง ทำให้กำไรออกมาแข็งแกร่ง เด็กแนวว่าราคาหุ้นตรงนี้ยังไม่แพงจึงน่าจัดหนักอย่างมาก ด้านสัญญาณกราฟ เห็นโครงสร้างสวยงามมาก โดยฟอร์มตัวเป็นรูปแบบหัว และไหล่ ซึ่งต้านแรกจะวิ่งไป 1.20 บาทจากนั้นพักตัวเล็กๆ และวิ่งต่อไป 1.40 บาทหรือสูงกว่านั้นย่อมได้ โดย macd เด้งตัวตีวงขึ้นอย่างแข็งแรงมาก แบบนี้เป็นสัญญาณซื้อแรงที่น่าจะมีการ follow buy มากขึ้น กราฟทรงนี้อย่ารอช้า เดี๋ยวของจะแพง
  SVOA ร้อนแรงอย่างเห็นได้ชัด ในระยะ 1 เดือนที่เด็กแนวเคยประเมินมูลค่าบริษัทแล้วสรุปว่าหุ้นตัวนี้มีมูลค่าที่แท้จริงสูงกว่าราคาตลาดเยอะ เนื่องจากการมีบริษัทลูก และ hidden asset ที่เกิดจากเงินลงทุนปริมาณมาก สามารถมานับเข้าเป็นราคาหุ้นได้ ถึงเวลานี้จะเห็นว่าราคาแข็งแรงและสู้มือตลอดไม่ยอมลง ทำท่าจะไปลูกเดียว วันนี้จึงขอมาเปิดเผยมูลค่าที่เหมาะสมอย่างจริงจังของบริษัทนี้ในเชิงของ Intrinsic value หรือมูลค่าที่แท้จริง 
  อย่างแรกคือ ให้ดูจากแผนภูมิจะเห็น SVOA ถือ IT 31% และ LIT 47% โดย IT ไปถือ SPVI 99% ถ้านับเป็นมูลค่ากลับเข้ามายัง SVOA หากคิดเฉพาะ 2 บริษัทแรก จะมีมูลค่าต่อหุ้นที่ 0.86 บาท และ SVOA ในส่วนของมูลค่าบริษัทล้วนๆ ที่ตัดบริษัทร่วมออกไป จะมีมูลค่า 1.67 บาท เมื่อรวมทั้งสองตัวเลข จะอยู่ที่ 2.53 บาท เป็นมูลค่าที่แท้จริงของบริษัท ถ้าราคาหุ้นลูกยิ่งขึ้น รายได้ยิ่งโตมูลค่าก็จะเพิ่มขึ้นไปเรื่อยๆ เมื่อประเมินได้อย่างนี้เทียบราคากระดานที่ 1.63 บาท ต้องบอกว่าราคา SVOA ต่ำกว่ามูลค่าที่ควรจะเป็นมากโขเลย ในทางทฤษฏีราคาหุ้นควรจะวิ่งไปไม่น้อยกว่า 2.5 บาทเลยนะ ด้านกราฟหากมองแบบ week จะเห็นวงกระทะขนาดใหญ่และ MACD มี Strong Divergence แล้ว ซึ่งนี่คือสัญญาณของการขึ้นในระยะยาว ขณะที่ราคายังอยู่แค่เริ่มต้นเพิ่มขึ้นได้เล็กน้อย มีความเสี่ยงต่ำ มี up side มากมาย แนวต้าน 2.50 และ 2.80 มีโอกาสไปได้ไม่ยากเลย ซื้อลูกเดียวคร๊าบบบ

วันพฤหัสบดีที่ 3 กรกฎาคม พ.ศ. 2557

เด็กแนว... ชี้ช่องรวย PAF, GCAP

บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว 03/07/57
เด็กแนว
  PAF เชื่อว่าหุ้นตัวนี้อยู่ในสายตาของนักเก็งกำไรจำนวนไม่น้อย เพราะเคยมีกระแสพันธมิตร+ควบรวมกิจการ อีกทั้งเป็นหุ้นเล็กที่เข้ากระแส และเมื่อปลด cash ก็ยิ่งทำให้ขาลุยจ้องใส่กันเป็นแถว แต่ก็ไม่มีใครเจาะเนื้อในของบริษัท ส่วนใหญ่ว่ากันที่กระแส แล้วดูกราฟก็ใส่กันเลย เด็กแนวลองประเมินดูเบื้องต้น ข่าวที่ปรากฎก่อนหน้านี้เป็นว่าเตรียมคว้าพันธมิตร และบุกธุรกิจใหม่ขยับตัวเป็น Holding ทำให้ราคาหุ้นพุ่งแรงติด cash balance ในวันเดียว แสดงว่าต้องมีอะไรแฝงอยู่ ถ้าประเมินสินทรัพย์บริษัทได้มีการปรับโครงสร้างหนี้แล้ว เหลือส่วนทุนเพียง 51 ล้านบาท ขาดทุนสะสม 2.5 พันล้านบาท จำนวนหุ้น 540 ล้านหุ้นพาร์ 5 บาท ไม่น่าจะมีปัญหา เพราะนำมาลดทุนได้ด้วยการลดพาร์สบายๆ แล้วเพิ่มทุนขึ้นมาให้พันธมิตร ด้านราคาควรจะเป็นเท่าไร พบว่าที่ดินอาคารมูลค่า 180 ล้านบาท น่าจะมีมูลค่าซ่อนเป็นเท่าตัว ขณะที่ 9 บริษัทลูกมูลค่า 2.2 พันล้านบาท มีการตั้งด้อยค่าจนเหลือ 142 ล้านบาท ถ้าจะกำหนดราคาให้ Partner สินทรัพย์เหล่านี้ต้องประเมินกันใหม่ เอาว่า ที่ดิน โรงงาน บริษัทย่อย เครื่องจักร คนงาน รวมๆ กันให้ค่าไม่เกิน 1,500 ล้านบาท( 60% ของมูลค่าซ่อน) จะคิดเป็น NAV ที่ 2.80 บาท ตัวเลขนี้กำลังสวย 
  วิธีการทางบัญชีนั้นง่ายดุจพลิกฝ่ามือ ก็ให้ลดพาร์เหลือ 1 บาท แล้วเพิ่มทุนที่ราคา 2 บาท จะทำให้ได้ส่วนกำไรมูลค่าหุ้นอีกเพียบ สถานะกลับมาใสกิ๊กเพียงข้ามคืน จากนั้นนำเงินไปลงทุนพลังงานทดแทน ก็หรูแล้ว พื้นฐานจะเปลี่ยนทันที ด้านกราฟวิ่งตัดขึ้นผ่านแนว down trend แล้ว และสร้างถ้วยหงาย ระยะสั้น จะไปชน 1.50 บาท และเผลอๆ ราคาอาจจะวิ่งยาวไปถึง 2.80 บาทถ้าตัวเลขประเมินนี้ใกล้เคียงความจริง
  GCAP ตั้งแต่แนะนำหุ้นสองน้ำตัวนี้เมื่อเดือนก่อน ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาค้างไว้แถวนี้แล้วไม่ลงอีกเลย แสดงว่ามีผู้ซื้อ แต่ไม่มีคนขาย เพราะ story รองรับ และพื้นฐานรับรอง กระแสตอนนี้ยิ่งดีไปกว่าเดิม เพราะสถาบันการเงินเข้มงวดเรือ่งการปล่อยสินเชื่อ โดยเฉพาะพวกกู้ไปซื้อเครื่องจักรจึงเป็นส้มหล่นของบริษัทเหล่านี้ และที่สำคัญคือชาวนาได้เงินครบแล้ว ตอนนี้ก็ระดมกำลังลงแขกทำไร่ ไถนา ดังนั้นบริษัทที่ทำน่าที่รับจ้างเก็บเกี่ยวจึงเช่าซื้อเครื่องจักรเตรียมไว้ให้เพียบพร้อม ซึ่ง GCAP คือบริษัทที่ครองอันดับหนึ่งของการเช่าซื้อเครื่องจักรประเภทนี้ จึงยอดรายได้ไหลทะลัก เติบโตก้าวกระโดดมากไปกว่าที่เคยให้ข้อมูลไว้ครั้งก่อน 
  เด็กแนวจึงปรับรายได้ขึ้นเล็กน้อย พบว่ากำไรเพิ่มขึ้นกว่า 65 ล้านบาท ทำให้มี EPS 0.33 บาท และเมื่อให้ค่า PE conservative เพียง 15 เท่ายังได้เป้าสูงถึง 4.90 บาท มี upside 36% และให้อัตราปันผลเฉียด 5% เหมาะทั้งเป็นหุ้นลงทุนและเก็งกำไร พร้อมรอรับ story ใหม่ๆที่กำลังจะเกิด ด้านสัญญาณเทคนิค กำลังรอวัน break แนวต้าน เพื่อจะพุ่งทะลุไปยัง new high โดยกราฟมีแนวต้านสำคัญ 3.80 บาท และมีสัญญาณซื้อใน Stoch แล้ว เมื่อผ่าน 3.80 บาท จะวิ่งไร้รอยต่อไป 4.80 บาทเลย สะสมกันไว้ไปแน่ๆ

วันพุธที่ 2 กรกฎาคม พ.ศ. 2557

เด็กแนว... ชี้ช่องรวย SGP, NUSA

บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว 02/07/57
เด็กแนว
  SGP จากนี้ไปจะกลับมาโล่นแล่น โดดเด่นอีกครั้งอย่างน่าสนใจ ในไตรมาสแรกผลประกอบการไม่ดีนัก เพราะยอดขายในต่างประเทศลดลง แต่ใน Q2 อะไรๆ มันน่าจะดีขึ้นโดยเฉพาะยอดขายก๊าซโพรเพนในจีนที่ตอนนี้มีความต้องการมาก และเวียตนามที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นกว่าทุกไตรมาส จะหนุนรายได้ทั้งปีกลับมาแรงกว่าปีผ่านๆ มา สิ่งที่จะต้องจับตาคือการเซ็นต์สัญญาซื้อขาย LPG กับฟิลิปปินส์เมื่อวันจันทร์ ทำให้รายได้เพิ่มขึ้นอีก 5.5 พันล้านบาทในปี 57 อันนี้แหละจะทำให้สัดส่วนรายได้ต่างประเทศพุ่งขึ้นอย่างเห็นได้ชัด หรือน่าจะเพิ่มขึ้นกว่า 20% จากเป้าเดิม ทำให้ยอดขายทั้งหมดไม่ต่ำกว่า 3 ล้านตันแน่ trend ของยอดขายเพิ่มขึ้นตามนี้จริงๆ โดยคาดว่าปีนี้อาจเห็นรายได้ระดับ 8 หมื่นล้านบาทโตกว่าปีก่อน 1 หมื่นล้านบาทและโตกว่าเป้าเดิมที่บริษัทเคยให้ไว้ 
  ทำอัตรามาร์จิ้นท์รวมเพิ่มขึ้นเป็น 2.5% ผลของการมีถ้ำเก็บก๊าซในจีนทำให้ประหยัดต้นทุนในการขนส่งไปขายต่างประเทศ เด็กแนวประในตัวเลขคร่าวๆ อาจได้เห็น EPS 2.1 บาท ถ้าให้ PE เพียง 12 เท่าจะเห็นเป้าไปถึง 24 บาทเลย นี่คือหุ้น bottom out อีกตัวที่ไม้ต้นๆ รอบใหม่กำลังจะเริ่ม ส่วนกราฟนั้นกำลังทดสอบแนวต้าน 17.50 บาท ถ้าผ่านไปได้จะวิ่งฮ่อไปปิด gap ที่ 19.80 บาท ขณะที่ MACD เป็น Divergence แบบนี้นักเทคนิคก็จะแนะนำว่าทยอยสะสม เพราะมันเป็นสัญญาณซื้อล่วงหน้ารอไว้แล้วจร้า
  NUSA เด็กแนวได้มีโอกาสสัมภาษณ์ผู้บริหารโดยตรง และทำให้พบข้อมูลที่น่าสนใจมากมาย วันนี้จึงต้องมาสรุปกันว่าหุ้นตัวนี้ถูกหรือแพงประการใด อย่างแรก ให้ทิ้งภาพ NUSA เดิมๆ ออกไปก่อน มามองกันที่เนื้อในของบริษัท ทำให้พบว่าโครงสร้างรายได้นั้นจะมาจากการขายอสังหาที่มีทั้งคอนโด บ้านเดี่ยวและทาวเฮ้าส์ นอกจากนั้นก็เป็นรายได้จากค่าเช่าประเภทห้างสรรพสินค้าแบบ event mall รวม 3 แห่ง และในอนาคตรวมทั้งศูนย์สุขภาพที่เขาใหญ่เปิดขายเป็นบ้านตากอากาศและบริหารการเช่าให้กับผู้ซื้อ ยอดจอง 2เฟสแรกล้นอย่างไม่น่าเชื่อ ต้องเร่งเปิดเฟสใหม่ ส่วนรายได้ก้อนใหญ่มากในปี 60คือสวนน้ำ และสวนสนุกขนาดใหญ่ที่สุดในประเทศไทยเปิดที่พัทยา ส่วนยอดอสังหาพร้อมขายในมือตอนนี้ 1.8 หมื่นล้านบาท มียอดขายรอโอนปีนี้ 3 พันล้านบาท และพร้อมส่งมอบ 3โครงการทยอยตั้งแต่ Q1 เป็นต้นไป เราจึงเห็นกำไร Q1 พุ่งขึ้นมา และจะโอนมากขึ้นเรื่อยๆ จากนี้ คาดจะมีกำไรอย่างน้อย 410 ล้านบาท ถ้ารับรู้รายได้แค่ 2 พันล้านบาทนี่คือประเมินต่ำสุดแล้วนะ ส่วนราคาเป้าหมายประเมินจากค่า PE เพียง 10 เท่าจะได้เห็น 1.50 บาท ถือว่าราคากระดานตรงนี้มี upside ระดับ 50% ต้องขอบอกว่า NUSA พลิกโฉมแล้วจากนี้ไปมีกำไรเห็นๆ 
  และที่จะต้องคอยเฝ้าดูคือการออกหุ้นกู้แปลงสภาพให้กองทุนสิงคโปร์จำนวน 600 ล้านหุ้นที่ราคา 1 บาท กองทุนดังกล่าวยังไม่ได้มีการแปลงมาเป็นหุ้น และหุ้นหลายตัวที่กองทุนนี้เข้ามาถือ ราคามักจะวิ่งไปเป็นเท่าตัวเสมอแล้วจึงจะมีการแปลงสภาพ งานนี้รอดู nusa ไว้เลย ราคาต้องแรงอย่างบอกใครแน่ อย่างน้อยๆ ก็ต้องไม่มีต่ำกว่า 1 บาทอ่ะนะ ส่วนกราฟกำลังฟอร์มตัว W-shape ขั้นรุนแรง โดย MACD มี Divergence สมบรูณแบบ ใครไม่มีให้สะสม ใครมีให้ถือ มองยังไงก็ไป เพราะเป้าหมายกราฟ 1.30 อย่างนี้ อย่าลืมซื้อเก็บกันนะ