เด็กแนว AJD ทำเวร ทำกรรมอะไรไว้ก็ไม่รู้ ใครเป็นเจ้าของคงช้ำใจ เพราะหุ้นราคาลงมากแล้ว ก็ยังมีแรงขายจัดหนักไม่จบสิ้น ทั้งๆ ที่ปัจจัยพื้นฐานของบริษัทถือว่าดีมากๆ เด็กแนวเคยเกริ่นไปแล้วว่าไม่รู้ว่าหุ้นไปตกอยู่ในมือเท้าใครเข้าไป จึงทำให้ตั้งแต่เข้าตลาดก็โดนปู้ยี่ปู้ยำ เสียสภาพหุ้นดีไปสิ้นเชิง ท่านผู้บริหารโปรดจำไว้ รู้หน้าไม่รู้ใจใครนะตลาดหุ้น มันต่างกับการทำธุรกิจอย่างมาก มาดูรายได้ทั่วไปก่อนปี 57 คาดว่าควรจะเติบโต 15% เป็นอย่างน้อย แต่สิ่งที่จะทำให้รายได้โตก้าวกระโดดคือการขาย Set Top Box สำหรับ Tv digital ที่ตั้งเป้าขาย 1 ล้านกล่อง จากความต้องการอย่างน้อย 22 ล้านกล่อง ใครมีร้านค้าในมือใกล้ลูกค้ามากสุดจะได้เปรียบ ซึ่ง AJD ได้เปรียบกว่าใคร จะมีวางขายใน Hyper Mart ทั่วประเทศ หรือแม้แต่ใน seven และด้วยฐานลูกค้าเครื่องไฟฟ้าอันดับหนึ่งจึงทำให้บริษัทน่าจะมียอดขายทะลักแรงๆ เด็กแนวประเมินว่าถ้าขายได้เพียง 7 แสนกล่องที่ราคาแค่ 1 พันบาท จะทำให้รายได้รวมไม่น้อยกว่า 2.6 พันล้านบาทโตเท่าตัวจากปีก่อนหน้า ส่วนกำไรที่ประเมินเบื้องต้นคาดว่า 165 ล้านบาทหรือโต 140% อย่างต่ำๆ ซึ่งเมื่อคำนวณ PE ใกล้เคียงกลุ่มค้าปลีกให้ที่ 15 เท่าจะมีเป้าประมาณ 4.10 บาท ถือว่าเป็นราคาที่เร้าใจอย่างมาก และยังมีข่าวดีอีกเพียบสำหรับหุ้นตัวนี้ ด้านสัญญาณกราฟลองประเมินแบบ 180 นาที จะเห็นการเหวี่ยงตัวแบบถ้วยหงาย เพื่อขึ้นไปยังแนวระนาบ 2.90 บาท และ MACD วิ่งสวนทางเป็นขาขึ้นสัญญาณแบบนี้กวักมือเรียกให้สะสมหุ้นในระยะยาวแล้ว และใจเย็นๆ ถือจะมีโอกาสกินยาว ถ้าเมื่อใดผ่านต้านนี้ไปได้ จะกระชากตัวกลับไปยังราคาที่มันเคยตกมา ของดีราคาต่ำกว่าพื้นฐาน หลุดรอดบ่วงกรรมไปได้เมื่อไรจะแรงแน่ ขอเอาใจช่วย
EE ถ้าย้อนกลับไปช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ บริษัทได้ประกาศข่าวใหญ่ชิ้นหนึ่ง ส่งผลให้ราคาหุ้นที่นิ่งๆ กลับวิ่งแรดพุ่งขึ้นอย่างแรง จากนั้นมาก็เปลี่ยนฐานราคา เล่นกันที่ 1 บาทเป็นต้นไปและดูเหมือนว่าจะไปเรื่อยๆ ซะด้วย ประเด็นสำคัญของข่าวคือบริษัทประกาศซื้อหุ้นโรงไฟฟ้าพลังไอน้ำขนาดมหึมา 240 MW บางปูโคเจนเนอเรชั่น ซึ่งเป็นโรงงานที่สร้างเสร็จแล้วและกำลังจะจ่ายไฟฟ้าในปีหน้า โดยจะเข้าไปซื้อหุ้นประมาณไม่เกิน 40% นี่ถือว่างานยักษ์หากทุกอย่างสำเร็จจะทำให้ EE เป็นผู้ขายไฟฟ้ารายย่อยที่ใหญ่เอาเรื่อง ทำให้พื้นฐานเปลี่ยนไปโดยสิ้นเชิง ส่วนรายได้นั้นเด็กแนวขอรอประเมินก่อน อย่างไรก็ตามถือว่าเป็นเรื่องสำคัญที่น่าจะส่งผลต่อราคาหุ้นต่อไป ถ้าพื้นฐาน มาคิดกันง่ายๆ โรงงานไซด์ขนาดนี้จะมีรายได้ราว 7,200 ล้านบาท อัตรากำไรราว 12% หรือ 870 ล้านบาท และ EE จะรับรู้ตามสัดส่วนกำไรประมาณ 350 ล้านบาท ถ้าให้ค่า PE ราว 20 เท่า ต่ำกว่า CKP ที่อยู่ 25 เท่า จะได้เป้า EE ประมาณ 2.50 บาท สรุปตัวเลขกันเร็วๆ อย่างเงียะ ไปคิดกันเองว่าหุ้นตัวนี้ราคาควรจะเป็นงัย ด้านเทคนิคกราฟแท่งเทียนตีวงกว้างมาก ราคาหุ้น bottom out ชัดเจน และ MACD ก็มี divergence ต้านสั้น ๆ ถัดไปตามกราฟคือ 1.50 บาท เด็กแนวว่าน่าจะได้เห็นแน่ ฟอร์มกราฟ และการประคองแบบนี้ซะอย่าง
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น