เด็กแนว ESTAR เราเห็น GRAND ประกาศผลการดำเนินงานเติบโตระเบิดระเบ้อใกล้เคียงกับที่บอกไว้อย่างมาก การประมาณการกำไรของ GRAND นั้น ต้องบอกว่าเด็กแนวเป็นผู้บุกเบิกในรอบนี้ก็ว่าได้จนราคาหุ้นวิ่งไกล จะตามไปก็ค่อนข้างเสียวในเมื่อตัวเลขกำไรออกมาใกล้เคียง จังหวะของการ sell on fact จึงต้องระวัง วันนี้จึงต้องกลับมาย้ำคำเดิมว่าเราเปลี่ยนจากแกรนด์มาเป็นอีดาวกันเถอะ เนื่องจากลักษณะของการเริ่มต้นคล้ายกัน และเมื่อเห็นตัวเลขกำไรในอนาคต ราคาหุ้นคงไปไหนต่อไป ESTAR จัดเป็นหุ้นที่แนะนำบ่อยมากตัวหนึ่ง เน้นชัดๆ คือมี 3 บริษัทลูกที่มีมูลค่าซ่อนเพียบ พร้อมที่จะนำมาเป็น story เล่นนำเข้าตลาดได้อีกหลายปี นอกจากนี้ประเด็นสำคัญคือเรื่อง Hidden assets ด้านที่ดินของบริษัทที่เขตประเวศ เขตยานนาวา ที่นนทบุรี บ้านฉาง รวมๆ กันมูลค่า 4.2 พันล้านบาท และก้อนใหญ่สุดคือที่มาบข่า ระยองกว่า 602 ไร่ ที่มีข่าวว่าฝรั่งเจรจาซื้อราคาพันล้านบาท จากราคาทุน 301 ล้านบาท ถ้าขายจริงก็ฟาดกำไร 700 ล้านบาทสบายๆ ส่วนกระแสสำคัญคือการ turnaround จากการรับรู้รายได้คอนโด นั้น มาดูกันเลย
โครงการ มูลค่าคงเหลือ รอโอน
NARA9 2,400 1,920
Staview 3,700 1,900
VANTAGE 900 400
The Breeze 700 500
Amber 2,200
เตรียมเปิดตัวรวม 9,900 4,720
จากตารางโครงการต่างๆที่เด็กแนวนำมาเผย โดยยังไม่มีใครเคยเห็นมาก่อนนี้ ปี 57 มีมูลค่า 9.9 พันล้านบาท รอการโอน 4.7 พันล้านบาท เหลือยอดรอขาย 5 พันล้านบาท รอการเปิดตัวโครงการ Amber และจะเปิดโครงการใหญ่ฝุดๆ มูลค่า 5 พันล้านบาทเร็วๆ นี้มีการซื้อที่ดินไว้แล้ว เท่ากับเป็นอสังหาเทียบชั้นเจ้าใหญ่ก็ว่าได้ ในครึ่งปีแรกโครงการ Vantage และ The Breeze ที่สร้างเสร็จแล้ว จะมีการโอนประมาณ 2.5 พันล้านบาท ไม่นับบ้านจัดสรรที่มีการขายได้เรื่อยๆ เท่ากับกำไรครึ่งแรกต้องมี 370 ล้านบาทโดยประมาณจากนั้นจะมีการโอนโครงการใหญ่ต่อไป และปี 58 จะก้าวกระโดดในการโอนกว่า 4 พันล้าน ปี 57 Book จะสูง 0.90 บาท ะขาดทุนสะสมจะหมดไป ถ้าให้มูลค่าที่ PBV 1.5 เท่าก็จะเป็นมูลค่า 1.60 บาท ไตรมาสแรกเราน่าจะเห็นกำไร ไม่น้อยกว่า 40 ล้านบาท จากปีก่อนขาดทุน 47 ล้านบาท ดังนั้นหุ้นต้องวิ่ง และต้องวิ่งยาว เพราะมองอนาคตไตรมาสต่อๆ ไปกำไรเด้งแรงกว่านี้ ด้านสัญญาณเทคนิคมองระยะกลางกราฟตีโค้งเตรียมพร้อมเป็นขาขึ้น แนวต้านสุดท้ายหากผ่าน
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น