เด็กแนว... ชี้ช่องรวย PLE, HFT

บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว 15/05/57
เด็กแนว  PLE  ผลประกอบการน่าจะประกาศในเช้าวันนี้ และควรจะเป็นข่าวดีที่ยังไม่สะท้อนราคาหุ้นในรอบล่าสุด เพราะราคามีการปรับตัวลงตามตลาดตั้งแต่สัปดาห์ก่อนอีกทั้งนักลงทุนก็คงลืมๆ  ข่าวไปแล้วด้วย  ใน Q1 นี้จะมีการรับรู้กำไรจากการคืนหนี้ของ SOHO รวมกับกำไรจากการดำเนินงานซึ่งหมายความว่าควรจะประกาศกำไรก้อนนี้ 100 ล้านบาท เทียบกับปีก่อนที่ขาดทุน 24 ล้านบาท ผลของกำไรที่เกิดขึ้นจะทำให้ Book value พุ่งเป็นประมาณ 2.30 บาท  หลายคนกังวลว่าเมื่อกำไรเยอะงี้และ Q2 จะเอาอะไรกิน  ก็ต้องบอกว่า การรับรู้รายได้จากงานก่อสร้างศูนย์การค้าขนาดเล็กๆ  มีเยอะแยะไปหมด  และที่สำคัญ จะบันทึกเป็นกำไรค่าก่อสร้างกลับคืนจาก SOHO ที่มีการปรับโครงสร้างหนี้จบแล้ว เผลอๆไม่น้อยกว่า 500 ล้านบาทในโครงการนี้ จะแบ่งรับกี่ไตรมาสก็สุดแท้แต่ความเหมาะสม  ส่วนโครงการสำคัญตอนนี้บริษัทบุกไปยังพม่า และลาว ซึ่งมีความเป็นไปได้ที่จะรับโครงการอาคารสูง มูลกว่ากว่าพันล้านบาท  ฟังดูดีอย่างมาก  เพราะ backlog ล่าสุด 1.5 หมื่นล้านบาทยังเลี้ยงตัวเองได้  เป้าหมายสำคัญในปี 57 คือการร่วมทุนพันธมิตรตะวันออกกลางในการร่วมสร้างเขื่อนในลาวก็ยังเดินหน้า   คงจะเห็นการประกาศในปีนี้แหละจัดเป็นงานก้อนใหญ่สุดในชีวิตก็ได้  เอาว่า Turnaround เห็นๆ ดูจากกราฟ เจอกัน 2 บาทอย่างน้อย    ด้านกราฟสร้างรูปแบบขั้นบันได ตัดผ่านเส้น Golder cross เป็นสัญญาณซื้อ และ MACD เกิด Divergence บอกว่าถือระยะยาวแจ่ม ราคาจะไม่ต่ำอีกแล้ว ส่วนต้านสั้น 1.90 บาท จัดกันไป  HFT  ประกาศกำไร Q1 ที่ 86 ล้านบาท พุ่งขึ้น 80% จากปีก่อน และตัวเลขนี้อาจจะทำให้กำไรทั้งปี 57 ทุบสถิติที่เคยทำมา ด้วยยอดขายที่เพิ่มขึ้นมาก และลดต้นทุนได้ดี  ปี 57 ตั้งเป้าโตกว่า 20% หลังเบนเข็มลุยขยายตลาดอาเซียนเพิ่ม ลดผลกระทบในประเทศ วางเป้าชิงมาร์เก็ตแชร์ตลาดเพื่อนบ้านเต็มพิกัด พร้อมลุ้นรับออเดอร์ใหม่เพิ่ม 50%   เรียกว่าประเทศรอบภูมิภาคถูกกวาดยอดขายลาดคาบกับยางรถมอไซด์ไม่มีใครสู้ได้  สิ่งที่น่าจับตาก็คือการที่ราคาหุ้นขึ้นอย่างแข็งแรง  แน่นอนว่ามาจากผลประกอบการที่โดดเด่น ในขณะเดียวกันการบุกต่างประเทศน่าจะมีพันธมิตรที่เชี่ยวชาญ  ซึ่งเมื่อดูรายชื่อผู้ถือหุ้นจีน  ก็ประเมินความเป็นไปได้ว่าผู้ถือหุ้นอาจจะมีการชักชวนพันธมิตรชื่อดัง หรือไม่ก็ขอเพิ่มสัดส่วนการถือให้มากขึ้นย่อมเป็นไปได้   ดังนั้น HFT จึงน่าจะแข็งแรงกว่าที่เป็นอยู่   ว่าไปแล้วถือว่ามีสถานะทางการเงินที่ดีมาก โดยหนี้สินต่ำ และส่วนทุนแข็งปั๋งมีกำไรสะสมถึงพันล้านบาท แถมกำไรดีอย่างนี้ใครๆ ก็อยากได้  เมื่อประเมินมูลค่าหุ้นคาดว่าทั้งปี ต้องมีอย่างน้อย 0.52 บาท ถ้าเราให้ PE ต่ำๆ ราว 10 เท่าจะมีเป้าราคาประมาณ 5.20 บาทเข้าไปแล้ว   จากกราฟรายเดือนจะเห็นการไต่ระดับขึ้นเตรียม break แนว 3.80 บาทแล้ว  ถ้าผ่านไปได้จะขึ้นแรงไปชนแนว high 5 บาท   แบบนี้มีสิทธิ์ลุ้น ทั้งพื้นฐานเทคนิครองรับ   อย่าไปกลัว